根据克而瑞地产研究的最新报告 ，8月份土地市场成交量和价格双双下降 ，市场热度较7月有明显下滑。这一趋势主要受到重点城市优质地块出让节奏放缓的影响 。8月的平均溢价率为5.6%，为年内第二低 。企业投资步伐也大幅放缓 ，CRIC重点监测的30家典型企业8月拿地金额环比下降50% ，创下近一年新低，其中18家企业本月无新增土地入账。短期内 ，“宁缺毋滥 ”的策略预计将持续 ，投资力度将取决于核心城市土拍的质量和频次 。
土地市场成交量和金额同比下降截至8月25日，全国经营性土地招拍挂成交4074万平方米 ，同比下降14% ，降幅较上月收窄1个百分点；成交金额953亿元，同比下降16%，主要是由于月内高能级城市优质宅地成交占比下降 。
城市 平均楼板价（元/平方米） 平均溢价率（%） 一线城市 2339 26.64 二线城市 - 2土拍热度同步回落 ，仅深圳 、杭州少数优质宅地拍出了高溢价。市场热度持续分化 ，一线城市溢价率维持26.64%的高位，创2025年月度溢价率新高 ，但二线城市平均溢价率仅有2% ，为年内最低 。
货值百强门槛降幅收窄，金额 、建面百强门槛同比上升截止8月末 ，新增土储货值百强门槛值为31.9亿元 ，同比下降6%，降幅持续收窄；新增总价百强门槛值为15.4亿元 ，同比提升12% ，新增建面百强门槛值为30.4万平方米，同比回升8% 。
新增货值的10强门槛值持续停留在257.1亿元 ，显示头部房企与其余房企的投资力度差异之大。
投资百强前8月拿地金额同比增加31%截止至2025年8月末 ，新增土储百强房企的新增货值、总价和建面百强之和分别为14193亿元 、7235亿元和6110万平方米，货值同比增长17.5%，金额同比增长30.8% ，建面同比微跌1% 。
销售百强投资集中度占七成 ，头部房企拿地积极性凸显2025年前8月，销售百强房企拿地集中度保持高位 ，TOP10房企新增货值占百强的70% ，与上月基本持平，市场格局进一步集中于头部企业 。此外 ，各梯队新增货值占比均保持稳定 、变化不大 ，TOP11-20新增货值占比9%，TOP21-30新增货值占比6% ，TOP31-50和后50强新增货值各占8%。
拿地销售比方面 ，2025年1-8月百强房企拿地销售比为0.27，较7月末降低0.01。各梯队房企的投资态度依然分化严重 ，销售TOP10房企拿地销售比高达0.39 ，中国金茂、滨江集团等拿地销售比都远高于百强整体水平；而其余几个梯队房企拿地销售比在0.13-0.17之间，与头部房企形成明显对比 。
单月来看，在经历6 、7月短暂的拿地高峰后 ，企业投资出现“降温 ” 。8月CRIC重点监测的30家典型企业拿地金额（全口径）约250亿元 ，环比下降56.6%，创下近一年新低。由于去年8月份基数较低 ，30家企业拿地金额同比上涨达41% 。其中 ，有18家企业8月未有新增土地入账，仅有华润置地 、招商蛇口在深圳联合拿地金额超过80亿 ，其余企业单月拿地金额均不足20亿 。
8月份优质宅地出让频次、出现周期性下降 ，土拍溢价率等指标随即回落。但是从个体地块来看，优质宅地的热度仍在继续保持 ，深圳宝安中心宅地 、龙华民治宅地等均如期高溢价成交 。企业拿地呈现出理性和谨慎一面 ，投资仅专注于核心城市 、核心地块，这也是多数城市销售的“基本盘” 。短期这种“宁缺毋滥 ”策略仍将延续 ，投资力度的回升取决于核心城市土拍的质量和频次。而相较于上半年的企业竞争的激烈程度 ，由于当前市场仍处在深度筑底过程中，未来几个月投资或将更加理性 。
